Pierer Industrie AG izbegla nesolventnost, odluka za KTM tek sledi

Pierer Industrie AG, kompanija koja indirektno poseduje KTM, izbegla je nesolventnost nakon restrukturiranja.

U četvrtak su kreditori glasali o evropskom planu restrukturiranja kompanije u regionalnom sudu u Velsu, u pokrajini Gornja Austrija. Ovo je bio prvi put da je ovaj postupak primenjen u Austriji prema direktivi o restrukturiranju, koja je stupila na snagu 17. juna 2021. godine.

U principu, ovaj proces omogućava kompanijama koje su u riziku od nesolventnosti, ali to još uvek nisu, da prođu kroz sudski nadgledani postupak restrukturiranja, dajući im priliku da se finansijski oporave pre nego što budu morale da proglase bankrot.

Pierer Industrie AG je sprovela ovaj proces restrukturiranja kako bi u potpunosti isplatila finansijske obaveze u iznosu od 247,5 miliona evra. Cilj je bio da se produži rok otplate na dve godine umesto da se dugovi izmire odmah.

Proces se uglavnom odnosio na produženje dospeća obveznica i menica. Ročište u četvrtak popodne trajalo je oko sat vremena, a predlog koji je kompanija podnela 27. decembra 2024. godine je prihvaćen. Ovo označava završetak njenog procesa restrukturiranja.

Kao rezultat toga, dugovi neće morati da budu vraćeni u prvobitno ugovorenim rokovima, već do novih rokova 31. decembra 2026. i 31. decembra 2027. godine.

Sa sedištem u Velsu, Pierer Industrie AG drži 50,1% udela u Pierer Bajaj AG, koja zauzvrat poseduje 74,94% matične kompanije KTM-a, Pierer Mobility AG. Pored toga, Pierer Industrie AG drži 80% udela u dobavljaču automobila Pankl AG.

Dana 25. februara 2025. godine, regionalni sud u mestu Rid na Inkrajsu glasaće o planu restrukturiranja za KTM AG i dve njene podružnice. Kreditori će tada odlučiti da li da odobre predloženi plan.

KTM je nagomilao dugove preko 2 milijarde evra od 1.170 registrovanih kreditora, uključujući banke i dobavljače. Pored toga, postoji oko 2.500 potraživanja od zaposlenih.

Minimalna zakonska ponuda kreditorima iznosi 30% stope otplate. Sredinom februara, KTM je poboljšao ponudu gotovinskim plaćanjem, što znači da predloženih 30% neće biti isplaćeno tokom dve godine, kao što je uobičajeno, već do kraja maja.

Očekuje se da će ovaj novac obezbediti vlasnici, novi investitori i banke, i da će biti deponovan kod stečajnog upravnika do sredine aprila. Iznos se procenjuje na oko 600 miliona evra. Nedavno je američki hedž-fond Whitebox zagovarao višu stopu otplate.

U međuvremenu, u Matighofenu se ulažu napori da se proizvodnja nastavi do sredine marta. Iz KTM-a su naveli da rade na obezbeđivanju potrebne likvidnosti, pri čemu su vlasnici navodno već obezbedili potrebnih 150 miliona evra.

Preduslov za to je glasanje kreditora zakazano za sledeći utorak. Ako plan bude odbijen, bankrot i raspad kompanije mogli bi biti neizbežni. U tom slučaju, malo je verovatno da će biti dostupna sredstva za ponovno pokretanje proizvodnje.